El ajuste estacional de series económicas consiste en el proceso de estimación y eliminación de las variaciones estacionales y, eventualmente, generar como resultado la serie estacionalmente ajustada.
Este ajuste se realiza porque las variables económicas exhiben una cantidad de variaciones que imposibilitan observar apropiadamente la evolución de la serie.
Al respecto, en una serie libre de oscilaciones estacionales se pueden efectuar comparaciones entre diferentes meses de un mismo año, permitiendo estudiar el comportamiento de corto plazo de una variable.
Cómo se realiza un ajuste estacional de series económicas
Separación de las Componentes de una Serie Temporal Económica
El modelo tradicional de descomposición de una serie de tiempo asume que la misma está constituida por las siguientes componentes:
- Tendencia: Corresponde a variaciones de largo período debidas principalmente a cambios demográficos, tecnológicos e institucionales.
- Ciclo: Está caracterizado por un comportamiento oscilatorio que comprende de dos a siete años en promedio.
- Tendencia-ciclo: Como en la práctica resulta muy difícil distinguir la tendencia de la componente cíclica, ambas se combinan en una única componente denominada tendencia-ciclo.
- Estacionalidad: Es el conjunto de fluctuaciones intra-anuales que se repiten más o menos regularmente todos los años. Es atribuida principalmente al efecto sobre las actividades socioeconómicas de las estaciones climatológicas, festividades religiosas (por ejemplo Navidad) y eventos institucionales con fechas relativamente fijas (por ejemplo, el comienzo del año escolar).
- Irregularidad: Es el residuo no explicado por las componentes antes mencionadas. Representa no sólo errores de medición o registro, sino también eventos temporarios externos a la serie, que afectan su comportamiento.
Se considera que la serie observada se relaciona con las componentes en forma multiplicativa, aditiva o logaditiva. Así, por ejemplo, en el caso multiplicativo:
Ot = TCt x St x It
- Ot denota la serie observada
- TCt alude a la componente tendencia-ciclo
- St expresa la componente estacional
- It representa la componente irregular
También existen fenómenos que no presentan influencias estacionales ni de calendario. En estos casos, el uso de la tendencia-ciclo permite observar el movimiento subyacente en los mismos a través del tiempo, libre de fluctuaciones irregulares.
Metodología de desestacionalización del Informe Estadístico Mensual
Entre los distintos métodos de desestacionalización que existen, para elaborar el Informe Estadístico Mensual el IPEC utiliza el X-12-ARIMA (mediante Software Eviews 9.0). Este programa se basa en promedios móviles y es ampliamente utilizado en las principales agencias estadísticas del mundo.
El X-12-ARIMA proporciona una serie de medidas de control, las cuales, al combinarlas, dan lugar a un índice Q. Este posibilita evaluar la calidad del ajuste realizado. Además, puede tomar valores entre 0 y 3, aunque la región de aceptación comprende los valores entre 0 y 1. En este sentido, mientras más cercano a cero, mayor es la calidad del ajuste realizado.
Dicho software es desarrollado por la United States Bureau of Census, y, en rigor, es una actualización del X-11-ARIMA/88 desarrollado por Statistics Canada.
